Ocena dugoročne međuzavisnosti ekonomskog rasta Srbije i Nemačke
Sažetak
Nemačka, od vajkada, trasira srpski ekonomski razvoj. Pošto je postala ekonomska i politička "super zvezda" Evrope ova njena uloga je danas još izraženija. Cilj ovog rada je da istraži upravo fundamentalnu ekonomsku vezu između Nemačke i Srpske privrede. Nakon uvodnog dela u kome smo se osvrnuli na investicionou aktivnost, spoljnotrgovinsku razmenu, broj zaposlenih, nove tehnologije itd. ocenili smo VEC model, sa kvartalnim BDP podacima u periodu 2004q1-2015q2. Dobijeni rezultati potvrđuju kointegracionu (dugoročnu) vezu između srpskog i nemačkog ekonomskog rasta. Statistički signifikantna negativna vrednost koeficijenta ukazuje na to da srpski BDP reaguje na kvartalnu korekciju neravnoteže između Nemačke i Srbije. S druge strane, to se ne događa i sa nemačke strane jer je t-racio kod statistički beznačajan. Time je potvrđena teza da ekonomski uslovi u Nemačkoj predodređuju dinamiku ekonomske aktivnosti u Srbiji, a ne obratno. Uprkos čvrstom dugoročnom uticaju, u kratkom roku nije statistički potvrđen uticaj nemačke konkjunture na srpski BDP.
Reference
Davidson, J.E.H., Hendry, D.F., Srba, F., Yeo, J.S. (1978). Econometric modeling of the aggregate time--series relationship between consumers' expenditure and income in the United Kingdom. Economic Journal, 661-692
Dungey, M., Vehbi, T. (2011). Modelling East Asia economics in a small open economy VECM: The inferences of international and domestic shocks, Manuscript Australian National University, University of Cambridge and University of Tasmania
Engle, R.F., & Granger, C.W.J.(1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing, Econometrica, 55: 251–276.
Hamilton, J.D. (1994). Time Series Analysis, Princeton University Press, Princeton, NJ
Lee C., Adkins and R. Carter Hill (2011). Using Stata for Principles of Econometrics, Fourth Edition, Stata Press, 407-412.
Liu Zhuang (2011). Time Series Analysis of China and Africa's GDP: A Case of Sudan, Proceedings of The 2011 International Symposium ——Technical Innovation of Industrial Transformation and Structural Adjustment
Nielsen, B. (2001). Order determination in general vector autoregressions, Working paper, Department of Economics, University of Oxford and Nuffield College
Paulsen, J. (1984), Order determination of multivariate autoregressive time series with unit roots, Journal of Time Series Analysis 5: 115–127.
Tsay, R. S. (1984). Order selection in nonstationary autoregressive models, Annals of Statistics 12: 1425–1433.
http://www.nbs.rs/internet/english/80/platni_bilans.html
http://www.pks.rs/Vesti.aspx?IDVestiDogadjaji=16268&idjezik=1
www.trademap.org