Parametarska i neparametarska VaR procena dnevnih prinosa

  • Vladimir Dj. Djakovic Univerzitet u Novom Sadu, Fakultet tehničkih nauka, Departman za industrijsko inženjerstvo i menadžment, Trg Dositeja Obradovića 6, 21000 Novi Sad
  • Goran B. Andjelic Educons University, Faculty of Business Economy, Vojvode Putnika 87, 21208 Sremska Kamenica
  • Isidora Lj. Ljumovic Economics Institute, Kralja Milana 16, 11000 Belgrade
DOI: https://doi.org/10.5937/industrija42-5983
Ključne reči: Risk||, ||Rizik, Historical Simulation||, ||Istorijska simulacija, Delta normal VaR||, ||Delta normal VaR, Extreme Value Theory||, ||Teorija ekstremnih vrednosti, Investment||, ||Investiranje, Value at Risk||, ||Value at Risk, VAR model||, ||VAR model,

Sažetak


Uvažavajući aktuelne trendove i tržišne prilike na tranzitornim tržištima, predmet istraživanja u radu jeste analiziranje i kvantifikacija različitih modela merenja Value at Risk-a (VaR) u svetlu uspešnosti procene rizika od aktivnosti investiranja na domicilnom tržištu. Cilj koji se želi ostvariti istraživanjem jeste dolaženje do niza kvalitativnih i kvantitativnih informacija o mogućnostima uspešnosti primene različitih modela VaR-a u donošenju odluka o investiranju, a u funkciji minimiziranja rizika od aktivnosti investiranja. Istraživanje je fokusirano na domicilno finansijsko tržište i obuhvata period od 2006-2012 godine. Metodologija istraživanja podrazumeva primenu analize MANOVA, diskriminativne analize i Roy-evog testa, a prilagođena je specifičnostima tranzitornog tržišta Republike Srbije. Rezultati istraživanja potvrđuju istaknuto mesto, ulogu i značaj različitih modela VaR-a u svetlu kvantifikacije rizika od aktivnosti investiranja na domicilnom tržištu, uz ukazivanje na specifičnosti razlika između pojedinih modela VaR-a. U tom smislu, dobijeni rezultati će biti korisni kako akademskoj zajednici, tako i stručnoj javnosti u kontekstu uspešne primene različitih modela VaR-a prilikom donošenja odluka o aktivnostima investiranja.

Objavljeno
2014/12/24
Broj časopisa
Vol. 42 Br. 4 (2014)
Rubrika
Originalni naučni članak